译者序
致谢
前言
第一部分 导论
第1章 导论
1.1 以股票为基础的交易
1.2 以期权为基础的交易
1.3 尾注
第二部分 理论:盈利公告和未预期盈余
第2章 盈利公告:为什么它们如此重要?
2.1 什么是季度盈利公告,为什么它们如此重要?
2.2 季度盈利公告是怎样发布的?
2.3 盈利公告的主要特征
第3章 未预期盈余:定义和衡量
3.1 未预期盈余的定义
3.2 实际盈余——列示的顺序
3.3 实际盈余:一般公认会计原则和华尔街的定义区别
3.4 盈余管理
3.5 预期盈余:基准
3.6 以时间序列为基础的期望
3.7 以分析师们的一致预测为基础的期望
3.8 盈余向导:管理者怎样影响实际盈余和预期盈余
第4章 未预期盈余:经验证据
4.1 未预期盈余的个例:苹果公司、美国银行、福特汽车公司
4.2 公司间的经验证据
4.3 各时期的经验证据
第三部分 证据:市场反应
第5章 对盈利公告的市场反应
5.1 什么引起了市场反应?
5.2 公司间的经验证据
5.3 各时期的经验证据
第6章 市场对未预期盈余的反应——总是出人意料
6.1 公司间的经验证据
6. 各时期的经验证据
第四部分 执行:期权交易策略
第7章 期权公司的一般特征与盈利公告发布前后的期权行为
7.1 发行期权与不发行期权的公司的性质的对比
7.2 盈利公告和发行期权与不发行期权的公司
7.3 盈利公告发布前和盈利公告发布期间的期权价格
第8章 执行交易前的实际考虑
8.1 盈利公告日程
8.2 准备好做市场反应的预测了吗?
8.3 选择恰当的行权价
8.4 选择恰当的到期日
8.5 交易量的作用
8.6 买卖价差
8.7 潜在波动率与波动率瓦解
8.8 例8.1:波动率瓦解(纳斯达克:GOOG)
8.9 进入和退出时点
8.10 交易费用
第9章 方向上的博弈:多头看涨期权、牛市看涨期权套利、多头看跌期权和熊市看跌期权套利
9.1 例9.1:多头看涨期权 (纽交所:KFT)
9.2 例9.2:牛市看涨期权套利
9.3 例9.3:多头看跌期权(纽交所:EK)
9.4 例9.4:熊市看跌期权套利
9.5 赚钱容易么?
第10章 多头跨式和勒式期权策略
10.1 跨式和勒式策略的基本原理
10.2 例10.1: 多头跨式组合(纳斯达克:AKAM)
10.3 例10.2: 多头勒式组合(纳斯达克:AKAM)
10.4 例10.3: 多头跨式组合(纳斯达克:GENZ)
10.5 例10.4: 多头跨式组合(纽交所:EK)
10.6 例10.5: 多头跨式组合(纽交所:KFT)
10.7 例10.6: 空头铁蝶式和空头铁鹰式期权
第11章 空头跨式和勒式期权策略
11.1 举个空头期权的例子
11.2 例11.1: 空头跨式组合(纽交所:KFT)
11.3 例11.2 :空头跨式组合(纳斯达克:WYNN)
11.4 例11.3: 空头跨式组合(纳斯达克:WFMI)
第五部分 微调:提高交易获利的几率
第12章 成长预期和鱼雷效应
12.1 例12.1: 一个小盈利不足的鱼雷效应(纽交所:BHI)
12.2 例12.2: 小收入不足所引发的鱼雷效应(纳斯达克:NFLX)
第13章 未预期收入和未预期费用
13.1 例13.1: 正的未预期收入和未预期盈余(纽交所:UPS)
第14章 未预期盈余的持续性
14.1 例14.1: 持续的正未预期盈余(纽交所:F)
第15章 其他理论和证据
15.1 信息集的丰富
15.2 分析师盈利预测的预测偏差
15.3 意见分歧
15.4 发布盈利公告后的漂移现象(PEAD)
参考文献