欧奈尔制胜法则

前言…………………………………………………………………………1
第一章 选股艺术家――威廉・欧奈尔……………………l
从 5000美元到 20万美元……………………………… 1
挑战《华尔街日报》……………………………………2
第二章 制胜之道：C－A－N S－L一I一M选股七法…………5
起“飞”前的特征…………………………………………5
C－A－N S－L－I－M选股七法……………………6
第三章 如何看待每股收益………………………………10
寻找季度报表中每股收益增幅最大的股票…………11
当心有误导成分的盈利增长…………………………12
把盈利划分成季度，以计算其增减幅度………………13
不要被公司的一次性收入迷惑………………………14
对于季度每股收益增长应该有一个底线……………………15
关于对最近季度盈利重要性的争论………………16
寻找盈利加速增长的公司……………………………17
连续两个季度盈利增长减速意味着有问题…………17

参考对数 K线图……………………………………… 18
考察既定行业的其他公司……………………………19
业绩应与上年同期比…………………………………………19
第四章 寻找成长性……………………………………21
选择年增长率为25％－50％的公司………………………21
市场的周期性……………………………………………22
考察公司近5年来业绩的稳定性……………………24
把亏损公司淘汰出局―………………………………24
年度盈利和季度盈利都要表现出色…………………25
市盈率重要吗…………………………………………………26
为什么你会错失良机………………………………………… 27
正确看待市盈率…………………………………………………27
分析公司的错误方法…………………………………28
第五章 股价创新高、新产品与新管理……………………30
寻找合适的买入点……………………………………30
新产品带来新成绩……………………………………30
股市中“似非而是”的结论……………………………32
选择恰当的买入点……………………………………32
股票是如何翻倍的……………………………………………33
第六章 尽量选择小盘股………………………………………………34
大的并不总是好的……………………………………34
管理层是否有创新精神………………………………35
机构投资者的误区……………………………………36
拆股不尽是好事………………………………………36
寻找在市场上回购本公司股票的公司………………37
债权／股权比例越低越好………………………………38

第七章 要买就买龙头股………………………………40
买行业龙头股…………………………………………………40
买股票不可贪便宜……………………………………41
选择相对强度超过80的股票…………………………42
把最差的先卖掉………………………………………43
专家也会犯错误………………………………………44
弱市中的强势股………………………………………45
第八章 追踪庄家动向……………………………………47
什么是机构投资者……………………………………47
机构投资者“持股比例过高”…………………………48
一只好股到达头部时怎么办…………………………49
关注最近一个季度机构投资者是否增持……………50
第九章 正确研判大盘走势………………………………52
如何判断大盘运行方向………………………………52
市场平均表现的重要性………………………………53
要每天研究大盘走势…………………………………53
如何来确认市场头部…………………………………54
历史上的市场头部……………………………………55
头部形成的特征………………………………………56
反弹结束的特点………………………………………57
大盘下跌也可能伴随着成交量的萎缩………………57
60分钟K线和成交量常常给出转折信号…………58
市场转折区域，留心主要指数之间的偏差……………59
记住：跌33％，要50％的上涨才能补回………………60
贴现率的调整对股市影响重大……………………61
其他重要的市场信号…………………………62

如何利用涨跌股比例…………………………………63
如何预见股市大反弹…………………………………64
从龙头股的走势中寻找市场的蛛丝马迹………………………64
如何确认大盘已经见底…………………………………………65
等待大盘再次确认底部………………………………66
道理论…………………………………………………67
大众的投资哲学………………………………………68
1973年一1974年的美国股灾………………………… 68
其他熊市来临的迹象………………………………………69
不要优柔寡断………………………………………………71
市场心理因素………………………………………………………71
超买／超卖：两个充满风险的词………………………72
股市的周期……………………………………………………73
牛市开始的一两年是最佳赚钱时间…………………74
突发事件对市场的影响………………………………75
市场给出的其他信号……………………………………………76
最好的货币指标……………………………………………80
选股七法会带来投资冲动吗…………………………………81
记住和运用C―A－N S－L－I－M选股七法……………81
第十章 出局时机的把握………………………………………83
伯纳德・巴伦奇的市场秘诀……………………………………83
股市中的成功人士是幸运还是聪明……………………………84
投资者还是投机者………………………………………………85
普通投资者的想法……………………………………86
什么时候真正亏钱了………………………………………87
独特的记录交易情况的方法……………………………………88

红裙子的故事…………………………………………89
把止损位设立在 7％－8％……………………………91
止损就是给自己买了一份保险………………………92
尽快止损，耐心等待获利………………………………93
所有的普通股都具有投机性…………………………94
有种想法很危险…………………………………………95
应该补仓摊低成本吗…………………………………95
火鸡的故事………………………………………………………96
不要丧失信心……………………………………………………………97
第十一章 何时获利了结…………………………………………99
制定盈利一亏损计划……………………………………………………100
一位图表专家的故事…………………………………101
欧奈尔的失败经历……………………………………………102
完善后的盈利一亏损计划………………………………104
发现大盘运行规律……………………………………105
其他主要卖出指标……………………………………107
何时应耐心特有………………………………………111
第十二章 是否应该多元投资……………………………114
应该持有多少股票……………………………………115
应该长期投资吗………………………………………116
不要做 T＋0交易…………………………………… 117
第十三章 新股、期权和场外市场…………………………118
控制期权交易的额度…………………………………118
短期期权风险更大……………………………………119
纳斯达克中有很多机会………………………………119
应该投资可转换债券吗………………………………120

应该买收益很高的公司吗……………………………121
应该买新股吗……………………………………121
有兼并传闻的股票波动更大…………………………………122
不要买低价股…………………………………………………123
应该投资期货吗………………………………………………123
第十四章 投资基金也能赚大钱………………………………124
成为百万富翁的捷径…………………………………………126
应该持有几个基金……………………………………127
何时购买基金比较合适………………………………128
应该买全球性的基金吗…………………………………128
大型基金的规模问题…………………………………128
管理费用及交易量……………………………………………129
定期投资方法适合你吗…………………………………129
为什么表现好的基金也会让你亏钱…………………130
五种基金持有人最容易犯的错误…………………………131
第十五章 散户如何抓黑马……………………………134
一个小帐户的成长轨迹………………………………… 134
涨幅惊人的个股选例………………………………………………137
第十六章 像专家一样看图形………………………………………139
提高个股和入市时机的选择能力……………………139
学会看历史数据…………………………………140
寻找“杯子一杯柄”状股价形态……………………………………141
“林柄”的基本特征…………………………………………143
坚实的支撑区间…………………………………………144
留心转折点及成交量的变化…………………………145
如何来辨别“锅底一锅柄”走势图…………………………146

分辨双底走势图………………………………………147
平台走势图的特点……………………………………148
高扬的旗形走势较罕见………………………………149
辨认震仓后的买入 点……………………………150
什么是平台上的平台…………………………………150
宽一松式走势的结果往往是下跌……………………152
辨别价格走势和支撑的缺陷…………………………155
寻找底部缩量的走势…………………………………157
如何利用相对强度指标………………………………157
什么是解套盘抛压……………………………………157
次新股的机会………………………………………159
成交量放大值得关注…………………………………159
给读者的提醒………………………………………160
第十七章 寻找最佳行业和最佳板块……………………162
夕阳行业和与朝阳行业………………………………163
一只股票走弱会拖累整个行业………………………164
一度辉煌的石油股和石油服务股……………………165
市场变了吗…………………………………………166
保龄球设备板块的辉煌………………………………167
跟随式集体效应……………………………………168
“表亲”上涨效应………………………………………168
行业基本情况的变化…………………………………169
衡量行业相对强度的方法……………………………169
跟踪场外市场股票的重要性…………………………170
1982年的龙头板块………………………………… 171
67％的黑马是板块运动的一部分……………………172

留心“安全”股的动向…………………………………173
选择行业内高于平均水平的股票…………………173
第十八章 基金管理人和机构投资者……………………175
数据库资料…………………………………………176
Dome Petroleum的收获…………………………… 177
Pie’n’Save的故事…………………………………… 177
Charles Tandy的例子…………………………… 178
投资组合的规模问题…………………………………179
规模不是主要问题…………………………………180
越低越买往往越买越套………………………………181
价值被低估的股票……………………………………181
成长股与收益…………………………………………182
Value Line的故事…………………………………… 182
标准普尔指数所代表的蓝筹股………………………183
行业分析的弱点………………………………………183
《金融世界）｝杂志对顶尖分析师的调查………………184
公司自己打理退休金基金可行吗……………………187
大机构的误区…………………………………………192
捡了芝麻丢了西瓜…………………………………193
如何选择和评价基金经理……………………………194
指数基金是发展方向吗………………………………196
第十九章 投资者常犯的十八种错误……………………199
附录：欧奈尔访谈录…………………………………206