流动性风险是指由于缺乏获取现金及现金等价物而招致损失的风险,更明确地讲,是由于不能在经济上比较合理地进行筹资,或者不能以账面价格变卖或抵押资产,以便偿还意料之中或意料之外的债务,因此而招致损失的风险。从根本上讲,流动性风险是为了得到现金保障而可能带来经济损失的风险,而现金保障对于企业的持续经营则是生死攸关的。
本书着手分析流动性风险问题,将从许多理论的和实践的方面来探讨这一主题。
第1部分,讲座企业流动性各个方面,首先分析流动性氕才现代公司的财务运营,然后考察传统的资产和负债的来源,以及资产负债表外的流动性问题。
第2部分,分析流动性风险的性质,考察筹资流动性风险和资产流动性风险问题,探讨资产和筹资以及流动性风险。在理论上探讨流动性的性质,洲涡运动、亏损和破产。本部分还提供了讨论流动危机问题的许多“现实生活”中的案例资料。
第3部分,从流动性所引发的部下转而审视管理和控制的方式问题。关注在实践中测定流动性风险的方法,描述管理和监控流动性风险的方法,讨论流动性危机计划的特性和好处。最后对本收的思想做个总结,对应对未来的挑战提出一些指导意见。