政府投融资管理

为了总结我国改革开放以来政府投融资管理的经验，解决目前和今后投融资管理等方面存在的问题，更好地发挥政府投融资在未来经济社会发展和建设社会主义现代化强国中的作用，本书在回顾和总结过去政府投融资管理的成就和经验的基础上，围绕如何在新形势下继续深化和完善好政府投融资体制，继续加大政府投融资力度，科学合理高效地用好建设资金，努力防范和化解政府债务风险，促进政府投融资未来可持续发展等问题，进行了较全面的阐述。因此，本书主要内容包括以下几方面：一是梳理和总结了改革开放以来政府投融资管理的实践；二是介绍和分析了政府投融资主要工具的运用和管理中存在的问题；三是阐述和指出了政府投资项目监管及其绩效评价的方法和主要不足；四是分析和归纳了目前和今后政府投融资及其管理面临的形势和任务；五是提出并强调了为完成今后政府投融资管理任务而应采取的保障措施。

刘键  ，2017年曾出版《心路印迹》，书中收集了作者三十多年撰写过的110多篇课题报告、论文和总结等。作者于2019年加入国家开发银行从事研究工作，主要围绕政府项目和资金管理进行相关研究。

目　　录

章　导论１ 

　节　政府投融资管理的概念和内涵１ 

　　一、政府投融资管理的概念１ 

　　二、政府投融资管理的内涵１ 

　第二节　政府投融资的起源和意义３ 

　　一、起源３ 

　　二、特征４ 

　　三、意义８ 

　第三节　政府投融资管理制度的历史沿革和特点１０ 

　　一、阶段：转型期１０ 

　　二、第二阶段：建立期１４ 

　　三、第三阶段：形成期１８ 

　　四、第四阶段：发展期２２ 

　第四节　政府间投融资职责的划分２８ 

　　一、相关概念２８ 

　　二、事权和支出责任划分的简要国际比较２８ 

　　三、我国中央与地方政府间投资事权和支出责任划分３０ 

第二章　中央政府投融资管理３３ 

　节　中央政府投融资的发展概况３３ 

　第二节　投融资方式３４ 

　　一、中央政府自身财力投资３４ 

　　二、中央政府负债投资３４ 

　第三节　主要资金来源或投融资工具３４ 

　　一、中央预算内基本建设投资３５ 

　　二、国家预算内拨款改贷款投资３５ 

　　三、煤代油专用资金３５ 

　　四、中央财政基本建设专项性支出３６ 

　　五、中央政府发行的一般国债中用于基本建设支出部分３６ 

　　六、国债专项资金３７ 

　　七、中央代发地方债３７ 

　　八、专项建设基金３８ 

　　九、国家有关机构凭借国家信用发行的建设类债券３８ 

　　十、利用外资投资３９ 

　第四节　部分投融资项目的实施管理及其案例４０ 

　　一、以中央预算内基本建设投资为主的重大项目４０ 

　　二、统筹一般公共预算和政府性基金预算安排的专项转移支付

项目４６ 

　　三、国家重点建设项目（经营性项目） ５１ 

　　四、国外贷款项目（只含国外政府贷款和国际金融机构贷款） ５４ 

　　五、中央国债项目５９ 

　　六、特别国债项目６１ 

　第五节　中央政府投融资管理分析６４ 

　　一、总体调控６４ 

　　二、投资决策７６ 

　　三、制度建设７９ 

第三章　地方政府投融资管理８２ 

　节　地方政府投融资方式８２ 

　　一、地方政府投融资演变路径８２ 

　　二、投融资方式８３ 

　　三、主要资金来源或投融资工具８４ 

　　四、地方政府投融资管理分析９２ 

　第二节　地方政府融资平台９４ 

　　一、地方政府融资平台发展的历史必然性９４ 

　　二、地方政府融资平台的运行机制９５ 

　　三、地方政府融资平台的转型发展９７ 

　　四、地方政府融资平台转型案例分析９９ 

　第三节　地方政府债券投融资１０３ 

　　一、地方政府债券的政策背景１０３ 

　　二、地方政府一般债券１０５ 

　　三、地方政府专项债券１０５ 

　　四、新增债券、置换债券和再融资债券１１０ 

　　五、专项债券项目案例分析１１１ 

　第四节　政府与社会资本合作（ＰＰＰ） １１５ 

　　一、ＰＰＰ发展的政策背景与意义１１５ 

　　二、发展情况１１６ 

　　三、运作模式１２１ 

　　四、ＰＰＰ项目案例分析１２２ 

　第五节　地方政府投融资面临的主要挑战１２７ 

　　一、地方政府债务矛盾原因分析１２７ 

　　二、地方政府投融资模式中存在的主要问题１２８ 

第四章　政府投资基金管理１３３ 

　节　政府投资基金的种类和运作方式１３３ 

　　一、政府投资基金相关概念１３３ 

　　二、我国政府投资基金的设立目标与引导机制１３４ 

　　三、基金类型和组织形式、运作模式１３５ 

　　四、政府投资基金的特点１３８ 

　第二节　政府投资基金运行情况１３９ 

　　一、我国政府投资基金发展历程１３９ 

　　二、我国政府投资基金发展现状１４１ 

　　三、我国发展政府投资基金的重要作用１４４ 

　第三节　我国政府投资基金实践案例１４４ 

　　一、国家集成电路产业基金１４４ 

　　二、地方层面政府投资基金１４８ 

　第四节　政府投资基金管理中面临的挑战１６１ 

　　一、制度体系和绩效评价体系有待完善１６１ 

　　二、基金设立缺乏统筹规划１６２ 

　　三、行政干预过度从而影响基金效益１６２ 

　　四、风险控制制度和监督机制有待完善１６２ 

　　五、基金退出困难１６２ 

第五章　开发性金融１６４ 

　节　政策性金融与开发性金融概述１６４ 

　　一、基本概念１６４ 

　　二、政策性金融、开发性金融在政府投融资中的功能作用１６５ 

　第二节　开发性金融简介１６５ 

　　一、开发性金融的产生１６５ 

　　二、国外开发性金融机构运行模式１６６ 

　　三、开发性金融的发展１７０ 

　第三节　中国特色开发性金融１７４ 

　　一、国家开发银行的发展１７４ 

　　二、中国开发性金融机构运行模式１８０ 

　　三、中国特色开发性金融的理念１８２ 

　第四节　中国开发性金融的投融资工具和发挥的主要作用１８７ 

　　一、开发性金融投融资工具１８７ 

　　二、开发性金融发挥的作用１９４ 

　第五节　开发性金融面临的机遇和挑战１９５ 

　　一、机遇１９５ 

　　二、挑战１９６ 

　第六节　中国开发性金融投融资的成功案例１９７ 

　　一、长江三峡１９７ 

　　二、交通项目（京九铁路等及公路、民航、港口、城市轨道） ２００ 

　　三、棚户区改造２０４ 

　　四、高新技术２０９ 

第六章　政府投融资的监管２１５ 

　节　政府投融资监管的概念和意义２１５ 

　　一、概念２１５ 

　　二、实施监管的意义２１５ 

　第二节　监管的体制和内容２１８ 

　　一、监管体制和主体职责２１８ 

　　二、监管方式２２５ 

　　三、监管内容２２５ 

　　四、监管主体间的协同监管２３６ 

　第三节　监管中发现的主要问题２３７ 

　　一、制度建设滞后且落实难，造成了客观公正执法困难２３７ 

　　二、政府监管目标出现偏差，导致了政府融资平台等风险加剧２３８ 

　　三、重考核结果、轻监管实效，监管评价体系不够完善２４０ 

　　四、管理和监督的成本过高、效率较低２４０ 

　　五、管理和监督的人才队伍还不很适应工作的需要２４１ 

　第四节　监管中发现的地方政府投融资违规案例２４１ 

　　一、陕西省ＨＣ市政府个别部门违规举借债务案２４１ 

　　二、四川省ＢＺ市政府违规承诺平台公司债务偿还案２４１ 

　　三、北京ＴＺ区违规承诺回购股权变相融资案２４２ 

　　四、江苏省两个地区违规举债担保案２４２ 

　　五、浙江省ＡＪ经济开发区管理委员会违规举债案２４３ 

　　六、ＷＨ市轨道交通变相举债案２４３ 

　　七、海南省ＨＫ市违规承诺政府性债务案２４４ 

第七章　政府投融资项目绩效评价２４５ 

　节　政府投融资项目绩效评价的内容和意义２４５ 

　　一、政府投融资项目绩效评价的概念和内涵２４５ 

　　二、政府投融资项目绩效评价的目标和内容２４５ 

　　三、政府投融资项目绩效评价的意义２４８ 

　第二节　政府投融资项目绩效评价方法２４９ 

　　一、政府投融资项目绩效评价的总体方法２４９ 

　　二、政府投融资项目绩效的多维评价方法２５０ 

　第三节　政府投融资项目绩效评价组织实施２５４ 

　　一、政府投融资项目绩效评价总体要求２５４ 

　　二、政府投融资项目绩效评价基本原则　２５５ 

　　三、政府投融资项目绩效评价实施流程２５６ 

　　四、构建科学合理的绩效评价指标体系２５７ 

　第四节　政府投融资项目绩效评价实践案例２６１ 

　　一、基本建设项目绩效评价案例———Ｊ河生态治理项目建设期

绩效评价２６１ 

　　二、基本建设项目绩效评价案例———某县道路工程项目２６２ 

　　三、政府投融资基金绩效评价案例———某市产业引导基金２６３ 

　　四、ＰＰＰ项目绩效评价案例———北京地铁１４号线２６５ 

　　五、政府投融资平台绩效评价案例———某市建设投资公司２６８ 

　第五节　政府投融资项目绩效评价面临的主要困难及分析２６９ 

　　一、绩效理念有待进一步强化２６９ 

　　二、理论研究相对薄弱，对实践指导有待强化２７０ 

　　三、评价设计有待优化、指标体系有待完善２７０ 

　　四、绩效评价结果运用有待拓展２７０ 

　　　附表７－１　项目支出绩效评价指标体系框架２７１ 

　　　附表７－２　政府投资基金绩效评价参考指标体系２７５ 

　　　附表７－３　ＰＰＰ项目建设期绩效评价共性指标框架２７６ 

第八章　政府投融资取得的成就与未来发展２８０ 

　节　政府投融资管理取得的主要成就和经验总结２８０ 

　　一、主要成就２８０ 

　　二、成功经验总结２８７ 

　第二节　政府投融资管理面临的形势和任务２９０ 

　　一、形势２９１ 

　　二、任务２９４ 

　第三节　政府投融资可持续发展的保障措施３０６ 

　　一、坚持党的领导３０６ 

　　二、努力促进财政和金融的可持续发展３０６ 

　　三、加大多方协调配合力度３０８ 

　　四、加强政府投融资管理的制度建设３０８ 

　　五、加快人才队伍建设３０９ 

参考文献３１０ 

后记３１２